Есть CppWebBrowser, в нем открыта html-форма, на форме выпадающий список (<select>), Выбираю в списке нужное значение, pSelect->put_selectedIndex(i);, но не происходит событие onchange. Как его сгенерировать?

Проблема в том, что ты пытаешься перехватывать OnChange в WebBrowser, а событие происходит в самом элементе.
Как это сделать - слишком много писать. Погугли по ключевым словам HTMLSelectElementEvents2, IDispatch, Invoke.